Galera!
Recebi uma dica bem legal depois do vídeo sobre instalação do mssq-cli no Windows. Para quem já possuí o Visual Studio com o Python ou Anaconda instalado basta colocar no path o apontamento para o caminho daquele Python já instalado, não precisa instalar novamente.
Veja o código abaixo:
set path=%path%;"c:\Program Files (x86)\Microsoft Visual Studio\Shared\Anaconda3_64\Scripts"
Depois de incluir o novo caminho na Path, basta utilizar o pip.
pip install mssql-cli
Aproveito para agradecer ao amigo Ewerton pela dica.
Abraço, Rodrigo